La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

Gordinflas rota Bankia a Sabadell y mete a Gazprom​

El hilo se parte en dos cuando gordinflas anuncia que quita Bankia y lo pone todo en Sabadell. La excusa: mejores resultados, mejores márgenes y una caída más fuerte. El argumento que da es que el mercado está en modo pesimismo irracional extremo con el banco. La operación deja al Sabadell con 4400 euros invertidos, según el propio forero. La decisión no es unánime: hay quien avisa de que una ampliación de capital con la capitalización actual sería brutal para los accionistas.

Qué se ha sabido​

En este tramo se confirman varias entradas y salidas. Gordinflas vende Aviva a 265 peniques y anuncia que el extra va a la cartera de largo. Entra en Mazda a 550 yenes y en Renault a 16 euros. Sale de Daimler a 28 euros con una plusvalía del 20%. También entra en Alliance Resource Partners (ARP) con 550 acciones a 4 dólares y en Macy's con 400 acciones a 5,5 dólares. Más tarde entra en Gazprom con 500 acciones a 4,55 euros en Xetra. La lista de seguimiento incluye Ted Baker, Cineworld, Cambria Automobiles, Oasis Midstream, Enable Midstream, Hawaiian Holdings, Fly Leasing, Taihei Machinery Works y FSK. El forero yokese20 aporta la tesis de Macy's: el valor inmobiliario de sus activos supera los 20.000 millones de dólares frente a una capitalización de 2.000 millones. arriba/abajo enlaza una noticia sobre la recapitalización de Macy's y otra sobre Renault regalando su participación en China. eDreamer aporta el dato de que Hawaiian Holdings subió un 18% en una sesión. GOLDGOD comparte que ARP y la minera polaca Jastrzebska subieron un 20% en diez días. Hastiado, que vive en Varsovia, cuenta que el carbón sigue siendo la principal fuente de calefacción en Polonia y que eso no va a cambiar. tramperoloco enlaza un artículo sobre el aumento de cuentas minoristas durante la crisis. Porquero de Agamenón pega un tuit de Santiago Abascal sobre un general de la Guardia Civil, que queda fuera del foco del hilo.

Dónde está la bronca​

La discusión sobre la banca es el eje. GOLDGOD sostiene que Sabadell tiene una deuda del 191% respecto a fondos propios y que tarde o temprano no le refinancian. gordinflas responde que el sector está muy vigilado y que la probabilidad de pufo es baja. arriba/abajo calcula que si Sabadell necesita levantar 300 millones, la ampliación sería enorme para su tamaño. ValPPCC dice que prefiere JP Morgan o Wells Fargo. Bort defiende Bankinter como más saneado. tremenk avisa de que la morosidad y la banca digital son el riesgo real. sintripulacion plantea ING como opción para evitar el riesgo país. La respuesta de gordinflas es que ING no destaca en nada. Max Aub entra a descalificar la cartera y a los bancos españoles; arriba/abajo le responde que es una cartera paralela y que se informe. gordinflas zanja con ironía que es un CM de Renault y que la mitad del foro son sus multis. Rexter defiende que el hilo aporta y que publicar antes de ver resultados tiene mérito.

Qué cambia respecto a antes​

Bankia sale de la cartera y Sabadell se convierte en la única apuesta bancaria. Gazprom entra como posición principal de infraestructura energética. Se descartan Investec, Japan Post y Embraer. Se confirma que Degiro no deja operar opciones en MEFF por la prohibición de cortos, aunque sí permite vender puts en Eurex. Gordinflas vende puts de Aegon a 0,06 euros y luego a 0,02 euros. La cartera se acerca a su composición final: 30.000 euros iniciales, con un 70% de liquidez aún disponible para ampliar. La semana que viene caducan las puts y se espera que abran los cortos.

Un cálculo que circula​

arriba/abajo apunta que ver a Enagás y REE subir un 3,5% mientras el IBEX cae un 1,5% es señal de flight to quality y anticipa más caídas. Su escenario de entrada: IBEX bajando a fuego, noticias de rescate, sensación de que España es Venezuela. Ahí es cuando piensa meterlo todo. BABY admite que en esos días muchos se cagarán y no entrarán.