*Tema mítico* : ¿Qué estáis comprando hoy?

Ormuz y la caída tech ponen a prueba la estrategia del foro​

El tramo arranca con el foro atrapado entre dos frentes: el cierre del estrecho de Ormuz por parte de Irán y una caída sostenida de la tecnología por el miedo a que la IA se coma su negocio. Sobre ese doble telón, las compras se reparten entre petroleras, navieras, oro y plata por un lado, y una lista interminable de software castigado por otro: Adobe, Salesforce, Paychex, Microsoft, Accenture o Wolters Kluwer. Y en medio, un pulso recurrente: promediar cada bajada o quedarse quieto esperando.

Qué se ha sabido​

El frente energético domina buena parte de las operaciones. Dami Grante explica que, tras el anuncio iraní del cierre de Ormuz, destina una posición a Frontline PLC, una naviera que alquila petroleros y que se beneficiaría de trayectos más largos y fletes más caros. pepe01 compra un ETF del sector energético del S&P y khalil reconoce que se quedó sin liquidez cuando empezó la guerra, así que vigila un producto que apueste en corto al petróleo. malibux entra en el SPDR S&P U.S. Energy (IE00BWBXM492).

En dividendos, Nefersen repite con el JEQP: un 10% de renta y pagos mensuales, y añade 2.000 euros más a la posición, 200 al año y 18 al mes. Coloca además 200 euros en BWXT, COHR, CRWV y XPEG, compra un paquete de POET y otro de Nuscale Power. También menciona la plataforma Maclear, con un 14,4% de interés, como vehículo para una parte del ahorro. neweconomic apuesta por PayPal con recompras estimadas de 6 billion para 2026 y un BuyBack Yield del 15%. xvnktt recuerda los resultados de Enagás en 2025: 339,1 millones de beneficio neto frente a las pérdidas de 299,3 millones del ejercicio anterior.

Las cifras concretas de las compras van apareciendo. Lestat70 deja una orden en Amazon a 210,01 dólares y otra pendiente a 200,01; después compra Microsoft a 389,01, Nomad Foods a 10,12 y Meta a 600,01, promediada a 560,44. Autómata pilla Novo a 40 euros y un pellizco de oro a 4.200. Erich Weiss compra plata a 72. El Buho entra en Munich RE a 477. KUTRONIO suma 14 acciones de Vidrala para llegar a 200 y cobrar diez gratuitas en la ampliación de una por veinte de noviembre. Abrojo avisa de que el XETRA Gold 4GLD ETC, con TER del 0%, va a pasar a cobrar un 0,3% de mantenimiento.

En el lado técnico, Nini Revolucionario recuerda que la plata acumula una subida de casi el 1.000% y que sus dos episodios parecidos acabaron con caídas del 92% (1980) y del 75% (2011); ahora estaría a un 41% de máximos. Lestat70 aporta el caso de ICON plc, que se desplomó tras anunciar una investigación contable: los indicios preliminares apuntan a que los ingresos de 2023 y 2024 podrían haberse exagerado en menos del 2% cada año.

Las posturas​

Nefersen insiste en el medio-largo plazo: no mirar cotizaciones intradía, acumular en cada bajada y no vender en pérdidas. ConanRey comparte la idea de promediar y cobrar dividendos, y resume el momento con la imagen de sentarse a ver pasar la corrección. Efraim, en cambio, lleva dos semanas vendiendo y ajustando stops porque cree que la guerra continuará, la inflación volverá y los tipos se quedarán altos.

El choque se enciende cuando Poseidón critica a quien compra en máximos dejándose llevar por el entusiasmo, y PACOJONES le responde que el conflicto pintaba largo y que nadie sabe dónde está el techo. ConanRey terció pidiendo mano izquierda para que el hilo siga vivo.

En el software castigado por la IA, Nini Revolucionario sostiene que muchas de estas empresas son el equivalente actual de Kodak o Nokia y que el mercado ya descuenta despidos y pérdida de ventaja competitiva. Lestat70 le responde con recompras, deuda y su propia experiencia integrando una IA técnica en el trabajo; Ricohombre defiende SAP y Wolters Kluwer porque los datos cerrados que manejan no están al alcance de las IA comerciales. Vurvujeador reparte su tesis: semiconductores para el presente y el futuro, NASDAQ 100 porque las tecnológicas son la infraestructura crítica de la economía, y Walmart como refugio porque la gente tendrá que comer aunque no pueda comprar lujos. cerilloprieto se desmarca con Pepsi, a la que ve años por debajo de su nivel.

Lo que cambia respecto a antes​

Se pasa de la corrección del oro y la plata a un doble frente distinto: la guerra de Irán y el cierre de Ormuz por un lado, y la sospecha de que la IA se lleve por delante buena parte del software empresarial por otro. La plata, que ahora cotiza a 72, pasa a ser debatida como burbuja histórica. Entran en escena las navieras petroleras y el Brent como referencia. La salida a bolsa de SpaceX se convierte en el evento que muchos vigilan: unos acumulan liquidez para comprar el desplome previo, otros directamente no quieren tocar el nuevo juguete.

Experiencias y cálculos​

Nefersen cuenta que de joven operaba intradía con dos pantallas y perdía dinero, y que ahora mira Yahoo Finance una vez al día. Autómata corrige un dato de dividendo: el 9% previsto para 2027 encaja, pero a precios actuales la rentabilidad baja al 7,6%. desev desarrolla su tesis del cacao: los agricultores siembran según los precios del año anterior, el inventario mundial es mínimo y la falta de fertilizantes del golfo empujará los precios agrarios. Oso Amoroso dobla en Samsonite tras un batacazo del 10% y compra Warpaint. Agorero23 aprovecha la bajada de la mañana para comprar onzas de oro físico, mil euros más baratas que unos días antes.