Sirve de algo poner dinero en EPSV? Euskadi

EPSV: desgravar 2.000€ al año para tributar el 60% al rescatar​

Un ahorrador lleva cinco años metiendo el máximo desgravable en una EPSV de la BBK y se topa con la aritmética incómoda: si rescata 80.000€ de golpe al cumplir los diez años, 32.000 quedan exentos y los otros 48.000 se suman a la base imponible del ejercicio. La pregunta que lanza —¿compensa el ahorro fiscal anual o es solo diferir el pago con el dinero parado una década?— no tiene respuesta única, y ahí empieza el problema.

Según un participante del debate, el producto se vende como plan de jubilación, pero su función real es otra: fidelizar al cliente y desgravar durante años. Lo que casi nadie calcula es la factura del final.

Cuánto se paga por los 48.000€ rescatados​

El ejemplo práctico que plantea el caso es claro: aportaciones anuales del máximo desgravable —en torno a 2.000€, unos 20.000€ en total— y un rescate íntegro en el año diez. El 40% exento son 32.000€; el 60% restante, 48.000€, engorda la base del IRPF del año en que se recupera. Si a eso se le suma un sueldo bruto de unos 24.000€, el tipo marginal se dispara y la factura puede rondar el 20-22% de todo el dinero rescatado, según el cálculo que circula en la conversación.

La conclusión que se extrae: lo comido por lo servido. El ahorro fiscal de una década se lo lleva Hacienda en un solo ejercicio. Diferir impuestos, que no es lo mismo que pagar menos.

¿Rescatar de golpe o fraccionar el rescate?​

Aquí aparece la estrategia que defienden algunos: no rescatar el 100%, sino la mitad. Con 25.000€ rescatados, 10.000 quedan exentos y 15.000 se suman a la base del trabajo; de esos, reinvertir 8.000 en un plan nuevo dejaría la carga real en 8.000€. El problema es que la exención del 40% se aplica al rescate en su conjunto, y fraccionar mal puede dejar fuera el beneficio. La recomendación que se repite: consulta vinculante a Hacienda, que es gratis.

La trampa de los diez años y las EPSV múltiples​

Según un participante, el periodo mínimo de diez años solo se puede ejecutar una vez. Quien tenga varias EPSV y rescate tres, ¿qué pasa con las siete restantes? Ni en Surne ni en la BBK supieron responder con claridad. La sospecha de que los comerciales no tienen el curso bien dado planea sobre la conversación. Un caso real lo desmonta en parte: traspasar una EPSV de seis años a otra de diez para fusionarlas mantiene la antigüedad y permite el rescate sin problemas. La casuística, admiten, es complicada.

¿Merece la pena seguir aportando?​

La decisión de quien abrió el caso: no hacer ninguna aportación más. «Para tener el dinero ahí parado lo gestiono yo, me lo gasto o lo quemo». Quedan cinco años para el rescate y la sensación de haber estado financiando al banco sin contrapartida clara. La pregunta queda abierta: ¿hay algún escenario en que la EPSV gane la partida al contribuyente? Solo si el tipo marginal al rescatar es inferior al del año de la aportación. Y eso, con un sueldo medio, rara vez ocurre.