Prima de riesgo

Prima de riesgo

En el foro: El foro sigue la prima de riesgo española desde el spread de 160 pb de mayo de 2010 hasta los 102 puntos de octubre de 2023, con el pico de 545 pb en junio de 2012 como referencia del riesgo de quiebra.

La prima de riesgo vertebra los debates del foro: desde el bono español al 4% y los 102 puntos básicos hasta el Defcon 1 con CDS a 350 y spread de 262 pb, pasando por los 545 puntos durante la comparecencia de Montoro o el 6,99% del gabinete de crisis.

Qué se debate sobre Prima de riesgo

La prima de riesgo se discute en el foro como termómetro del riesgo país y del coste de financiación del Estado. Los hilos arrancan en mayo de 2010, cuando el spread de deuda español marcaba 160 puntos básicos y el Defcon 2 alertaba de una probabilidad de quiebra del 19,6%. En agosto de 2010 el bono español a diez años rentaba un 4,06% frente al 2,19% del alemán, con un diferencial de 187 puntos básicos, y el diferencial superó los 127 puntos básicos, máximo desde 1997.

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Se repiten las preguntas sobre la devaluación interna, la salida del euro, el gasto público y la mutualización de la deuda, sin acuerdo sobre sus causas. El lector encontrará cronologías, stress test, datos de spread, CDS y bonos.

Con el tiempo el debate pasa de la alerta a la crisis abierta. En enero de 2011 el riesgo país vuelve a niveles de mayo de 2010, con el diferencial por encima de 200 puntos y el CDS en 282,22. En junio de 2012 la prima marca 545 puntos básicos con el bono en el 6,59%, y otro hilo recoge máximos intradía del 6,99% y el bono al 6,93%. En noviembre de 2012 la prima sube de 451 a 459 puntos durante una rueda de prensa urgente de Rehn sobre el déficit.

Las posturas del foro contraponen el ajuste y la salida del euro. Un hilo sostiene que en 2012 España gastó el doble de lo que ingresó y debate la negativa alemana a mutualizar la deuda; otro analiza la devaluación interna, con una caída real de salarios del 12% entre 2010 y 2012, y afirma que la unión monetaria convirtió el ajuste en paro y prima de riesgo. Frente a los pronósticos catastróficos, un hilo de marzo de 2012 anunciaba un «día Lehman Brothers» con caídas del 10% y el Ibex cerró con un alza del 1,78% y la prima en 326 puntos.

Los datos que se manejan van del coste de financiación a los stress test. El bono español a 10 años toca el 4% en octubre de 2023 y la prima se instala en 102 puntos básicos, con el coste de financiación del Estado multiplicado por seis en dos años. Antes, los stress test de julio de 2011 dejaron a España con la mitad de los suspensos europeos, con la CAM en quiebra técnica y Bankia aprobando por los pelos, y el Defcon 1 marcó en 2012 CDS a 350, spread de 262 pb y bonos al 5,36% hasta que la intervención del BCE desinfló la prima.

Datos que aparecen en los debates

DatoDebate de origen
Bankia negociaba a 1,24 euros cuando se cruzó un millón de títulos en veinte segundosIbex 35 enero 2014: la banca dispara y el HCH marca los 9.950
El IBEX 35 cerró octubre de 2012 en 7.831 puntos, con una subida del 1,74% mensual y una caída del 8,44% anualEl IBEX cerró octubre de 2012 en 7.831 puntos con la prima en 417
El diferencial entre el bono español a 10 años y el bund alemán superó los 127 puntos básicos, máximo desde 1997El spread español toca máximos de 1997 y asoma el corralito
En agosto de 2010 el bono español a diez años rentaba un 4,06% frente al 2,19% del alemán, con un diferencial de 187 puntos básicosNiño Becerra y el crash de 2010: la fecha que falló
Grecia colocó 1.200 millones en letras a 12 meses al 4,85%, más del doble del 2,2% de eneroCrisis de deuda soberana: Grecia supera a Argentina en riesgo

Debates sobre Prima de riesgo

117 debates, del más reciente al más antiguo · página 1 de 6

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