Hilo del Inversor por Dividendos 2024

ASML se hunde, Trump gana y el año de dividendos se cierra​

Filtrarse los resultados de ASML antes de tiempo la dejó en el centro del hilo: las reservas del tercer trimestre se quedaron muy por debajo de lo previsto y el guidance de 2025 decepcionó. La victoria de Trump en las elecciones estadounidenses provocó una mañana de subidas generalizadas, con caídas en las renovables europeas, y el tramo cierra con una ronda de dividendos anuales: Ping An al 7,34% neto, Fortum al 6,60% y GSK al 5,75%.

Qué se ha sabido​

ASML: las reservas del tercer trimestre apenas alcanzan los 2,63 mil millones de euros frente a los 5,39 previstos, y las ventas de 2025 quedan entre 30 y 35 mil millones, lejos de los 35,94 esperados, según resume Txikitin. Nudels dice haber iniciado posición a 631 euros tras la filtración por error de los resultados, y Naga2x apunta que el backlog en China era de un «mísero 20%». max power enlaza un artículo de evertiq sobre la patente china de litografía EUV.

CVS cae un 8% y queda en 58 dólares. Kalevala vende una PUT 58 con vencimiento el viernes por 140 dólares, calcula que 66,5 corresponden al dividendo y 73,5 a la theta, y después la rola al 1 de noviembre con strike 57 pagando 20, de modo que se queda con 120 cobrados. InmortanJoe avisa de que el lunes es exdividendo.

Walgreens sube un 15% el 15 de octubre pese a las malas noticias (Hamtel). 3M marca estimate beat y pega un subidón. Verizon presenta buenos resultados y cae un 5%; Mocap amplía y señala un dividendo cercano al 6%. Phillips pierde un 17% por el descenso de ventas en China (ASTUto). McDonald's cae por un brote de E. coli (BOFH) y Kalevala espera otro 5-7% antes de comprar. Reckitt se dispara tras confirmarse su absolución en el caso de la comida para bebés, y Poffertje agradece a Nudels haber hablado de ella. Boeing desmantela su departamento de diversidad a nivel global, según Bloomberg (elKaiser).

Nudels inicia posición en Hershey a 176,80 dólares, en LyondellBasell y en Pernod Ricard, y ha podado un 30% de su posición en el REIT alimentario McDonald's. KUTRONIO recuerda que en noviembre Vidrala entrega una acción por cada 20. Telenor paga 4,5 coronas por acción. Inditex reparte 70 euros de dividendo (bubba_zanetti). Interactive Brokers Ireland ya permite negociar acciones de Malasia y Arabia Saudí, incluida Saudi Aramco (neweconomic). jaimegvr cifra en 250.000 millones de dólares el aumento de la deuda estadounidense en solo tres días y lo presenta como récord.

Aresti presenta Unicaja como su apuesta: valor tangible de 2,18 euros por acción, beneficio estimado de 0,20 y cotización en torno a 1,09. Parlakistan menciona buenos resultados y previsiones de BAT, con un crecimiento anual del 3%. Quemado pregunta por PZ Cussons, barral analiza Analog Devices y cuidesemele hace lo propio con Humana aprovechando la guía del primer post. Noctis dedica varios mensajes a la china Maike Tube.

Las posturas​

El choque sobre ASML es el más duro del tramo. FeministoDeIzquierdas sostiene, con la hoja de balance, que las liabilities corrientes son dieciséis veces el cash from operations y que los chinos van a pelear contra ella. Mr.Bardock responde que además de lo cuantitativo hay que mirar lo cualitativo y que la calidad de la marca tardará años en igualarse. Naga2x defiende que los pedidos están pospuestos, no cancelados, y que si China no compra otro lo hará. max power insiste en que los chinos ya tienen desarrollada la tecnología.

El uso de opciones divide: Kalevala y Tio Pepe las defienden como herramienta para planificar entradas y salidas, y FeministoDeIzquierdas las saca del hilo por tratarse de un instrumento de trading y no de dividendos.

Sobre los dividendos altos, FeministoDeIzquierdas sostiene que deben hacer sospechar y que un recorte explicado en el investor relations es señal de una empresa con cabeza; picno coincide en que le hacen levantar una ceja.

Argentina enfrenta a XXavier, que aporta el 3,5% mensual de septiembre con enlace a La Nación, y a esquilero, que da el dato oficial por falso y sostiene un 10,5% mensual.

Tipos y deuda: FeministoDeIzquierdas afirma que en 2025 volverán las subidas de intereses y que la próxima crisis gorda «no debería llegar hasta el 2027»; Kalevala responde que con la deuda que acumula EEUU, subir tipos arruina al Estado. En REITs, Txikitin pregunta por el método de análisis y Caledonia cree que el momento de comprarlos baratos fue el año pasado.

Lo que cambia respecto a antes​

La victoria de Trump deja de ser escenario y pasa a ser hecho: Mr.Bardock celebra el subidón general de la mañana y cuenta que su ETF del S&P 500 llegó a subir más de un 4%. FeministoDeIzquierdas dice haber afeitado posiciones de su top5 y ampliado RWE, que cayó más de un 7% antes de recuperarse. El litigio de ASML y los resultados del tercer trimestre desplazan a Intel, China Mobile o las tabaqueras del centro de la conversación.

Entra en escena la organización del hilo: FeministoDeIzquierdas pregunta quién le pidió la entrada sobre deuda a corto y cash from operations (cuidesemele responde que fue él), anuncia que se plantea no abrir hilo en 2025 y dalmore_12y cuenta que ya apenas ve troles desde que usa el ignore.

El año dividendo, uno a uno​

Fortum cierra con un 6,60% neto y la posición acariciando el +50%. GSK cierra con un 5,75% neto y casi un +80% de revalorización. Ping An entrega su dividendo, cierra por todo lo alto con un 7,34% neto anualizado y la posición rozando el 30%. CVS entrega un 4,33% esta vez pero cierra con un 1,89% anualizado. Verizon cierra con un 4,67% neto. Bristol cierra con un 3,71% neto y un 21% de revalorización. Cisco cierra con un 3,46% neto y un +60%. Mondelez cierra con un 2,78% neto. Telenor reparte 4,5 coronas con la posición de FeministoDeIzquierdas en rojo del 11%. Txikitin señala que Diageo ha pagado, y Nudels confirma dividendos jugosos de la británica.